账户里的钱到底从哪来

这个账户的运作逻辑其实特别简单，就像一个三个人合伙攒钱的储蓄罐。

存钱的通道有三条。第一条是员工自己从工资里扣，税前的钱直接划进去，存多少看个人意愿，但不能超过年度上限。第二条是雇主往里面补，俗称“雇主匹配”，比如存一块钱公司跟着存五毛，上限一般是工资的某个百分比。第三条是投资收益，账户里的钱可以买各种基金，产生的收益全部滚回账户继续增值。

一笔钱，三个来源，同时发力。 这不是简单的加法，而是一种被动的财富积累机制——只要把资金放入账户，三方就在不知不觉中共同构建未来的退休生活。

这三条渠道里，最容易被忽略的就是第二条。数据显示，大约88%的公司都提供雇主匹配，最常见的是员工缴6%公司补3%这种模式。有些人觉得手头紧，少存一点也没关系，但这一少存，可能就把雇主白给的钱给丢了。按照富达投资和Kiplinger的数据，年薪6.5万美元的人如果只存3%而不是拿到全部匹配，一年就要白白丢掉将近975美元的雇主资金。这笔钱不拿，等于变相给自己降了薪。

两种401(k)，两种缴税方式

401(k)分两种，区别只有一个：什么时候交税。

传统的401(k)用的是税前收入，存进去的那部分钱当年不用交税，等到退休往外取的时候再按当时的税率缴税。Roth 401(k)正好反过来，用税后的钱往里存，当年该交的税一分不少，但退休取钱的时候全部免税。

选哪个更好？没有标准答案，完全取决于对未来的判断。觉得退休后收入会比现在低、税率也会更低，传统401(k)更划算；认为事业还在上升期、退休时收入反而更高，Roth 401(k)更合适。还有一种常见的策略——两边都存一点，把税率的不确定性对冲掉。

不过需要留意的是，从2026年1月1日起，根据SECURE 2.0法案的新规，前一年社保工资超过14.5万美元的人，如果要做追加供款（也就是超过常规限额后的额外缴款），这笔钱必须存入Roth账户，不能再走传统路线了。换句话说，高收入者在追加供款这件事上，已经被法案推向了Roth阵营。

2025年和2026年能存多少钱

每年美国国税局都会根据通胀调整401(k)的缴存上限，这个数字每年都在涨。

2025年的常规缴存限额是23,500美元，比2024年涨了500块。到了2026年，这个限额会继续涨到24,500美元。

年龄也是一个关键变量。 年满50岁的人可以在常规限额之上额外多存一笔“追加供款”。2025年这个数字是7,500美元，所以50岁以上的人一年最多能存31,000美元。而60到63岁的人更幸运，追加供款额度在2025年提高到11,250美元，总上限达到34,750美元。到了2026年，50岁以上的追加供款还会再涨到8,000美元，60到63岁的“超级追加”维持11,250美元不变

钱存进去了，怎么投资

存进去的钱如果不做任何投资操作，账户就是一个不动弹的储蓄罐，基本跑不赢通胀。

大部分401(k)计划会提供十几到二十多种基金选项，常见的有目标日期基金、指数基金、债券基金等等。目标日期基金是最省心的选择——选一个和预计退休年份相近的基金，比如2055年退休就选2055目标日期基金，它会自动随着退休时间临近逐步调整投资组合，年轻时激进一些、年纪大了逐步转向保守。

当然，愿意花时间研究的话，也可以自己搭配投资组合。但无论是哪种方式，都不建议把钱放着不管。有些人以为选了401(k)就万事大吉，根本没注意到工资单上的钱一直在里面躺着不动，连最基本的投资配置都没做——这是最常见也最可惜的失误。

什么时候能取钱，取钱有什么代价

401(k)存在的意义是为了退休，所以提前取钱是有代价的。59岁半之前取钱，不仅要交所得税，还要额外付10%的罚款。

但有些特殊情况下，这笔罚款可以豁免。比如发生重大医疗费用、永久性残疾、第一次买房（最多可取1万美元），或者按照“55岁规则”——55岁之后离职，就可以从当前雇主的401(k)里取钱而不交罚款。另外，如果只是暂时手头紧，可以选择从账户里借钱，而不是直接取出来。借款的好处是不触发税务问题，但需要在规定时间内还回去，否则也会被视同提前取款。

到了退休年龄，取钱也不是想怎么取就怎么取。从73岁开始，每年必须取出一个最低额度，这个叫RMD（Required Minimum Distribution，规定最低提领额）。如果忘了取或者取少了，未取部分的50%会被当作罚款——这个比例高得离谱，千万不能大意。

SECURE 2.0法案带来了什么新变化

2022年底通过的SECURE 2.0法案，给401(k)带来了好几项实质性的变化，值得专门说一下。

第一个变化是自动加入机制。从2025年开始，新设立的401(k)计划必须自动为符合条件的员工开设账户，除非员工主动选择退出。这项规定覆盖了所有2022年12月29日之后新设立的401(k)计划，但老计划不受影响。自动加入的初始存缴比例不能太低，之后每年还会自动上调，直到达到一个合理的储蓄水平。这个设计的用意很明显：用“默认选择”帮那些一直拖着没行动的人跨出第一步。

第二个变化是前面提到的60到63岁“超级追加供款”，让临近退休的人有机会在最后几年加速补仓。

第三个变化涉及学生贷款。根据法案的新规，雇主可以把员工偿还学生贷款的行为视为401(k)缴款，从而为其提供匹配资金。对于背着学贷的年轻人来说，这意味着不需要在“还贷款”和“存退休金”之间二选一，两条路可以同时走。